日军仅128名即陷省会承德的热河战役，于1933年2月21日开打，12天结束，中国损失十九万平方公里的领土，张学良引咎下野。

就在一个月前，日本外相即表示“热河省为满洲国一部分，热河问题为满洲国内部问题，日本有条约上的义务，要共同负责维持治安。其实，热河地处东北三省与河北、察哈尔之间，对日本在华北的战略布局十分重要，但是国民政府军忙于剿共而拒绝出兵支援抗日。

有人分析，当时热河省省主席汤玉麟的贪污腐败是战事拉枯摧朽的根本原因，卖官种烟，苛捐杂税，摧残教育和破坏司法等，早已民怨沸腾；据说有些地方面对日满联军的进城，民众不是奋勇抵抗，而是夹道相迎。

1931年的九一八事变揭开日本大规模侵华的序幕，同年12月，国际联盟理事会决定派遣调查团到东北了解实际情况。

经过半年多，国联的“李顿调查报告”出炉，一方面承认东北是中国的一部分，另一方面又强调日本在东北有着特殊的重大利益，建议对东北实行“国际共管”。 1933年2月6日，国联19国委员会就该报告讨论，最终确认东北的主权属于中国，满洲国的出现是日本造成的，主张不承认满洲国。

中国也投票赞成这个报告书，然而，国民政府仍然采取对日不抵抗的方针，继续集中力量镇压共产党，直到四年后的七七事变。

自1932年蒋介石在庐山会议上正式宣布《攘外必先安内》政策后，抵抗日军侵略被视为次要，集中力量剿灭工农红军成为主轴。

1933年5月8日，蒋介石在崇仁再一次强调攘外必先安内的决心，鼓励大家，只要剿匪成功，攘外就有把握。

这项最早起于西汉景帝削藩“攘夷必先安内”的政策，开始为人们认真检讨，有人认为，1931年九一八事变的前与后，这项政策的利弊与可行性何止天差地别，它只会导致日本侵略的步步深入。

但蒋介石仍然坚持他的看法：日本的侵略，就是共产党所招致。