日军仅128名即陷省会承德的热河战役，于1933年2月21日开打，12天结束，中国损失十九万平方公里的领土，张学良引咎下野。

就在一个月前，日本外相即表示“热河省为满洲国一部分，热河问题为满洲国内部问题，日本有条约上的义务，要共同负责维持治安。其实，热河地处东北三省与河北、察哈尔之间，对日本在华北的战略布局十分重要，但是国民政府军忙于剿共而拒绝出兵支援抗日。

有人分析，当时热河省省主席汤玉麟的贪污腐败是战事拉枯摧朽的根本原因，卖官种烟，苛捐杂税，摧残教育和破坏司法等，早已民怨沸腾；据说有些地方面对日满联军的进城，民众不是奋勇抵抗，而是夹道相迎。

旧金山选民们以自己的住宅农场和公司为抵押，发行3500万美元债券兴建的金门大桥于1933年1月5日开始施工，四年后完工。

这座跨越金门海峡，一边是旧金山湾一边是太平洋的大桥，是世界上第一座跨距超过1000米的悬索桥。以其突破性的艺术造型和国际橘颜色，既和周边环境协调，又可在常见的的大雾中格外醒目，被国际桥梁工程界广泛认为是美的典范，更被美国建筑工程师协会评为现代的世界奇迹之一。

虽然贵为美国旧金山的地标，但金门大桥也是世界上最著名的自杀场所之一，当自杀人数在1993年达到1000人之后便不再统计；曾有五年之久，每两星期就有一个人投海；入海瞬间的速度是每小时120公里。

自1932年蒋介石在庐山会议上正式宣布《攘外必先安内》政策后，抵抗日军侵略被视为次要，集中力量剿灭工农红军成为主轴。

1933年5月8日，蒋介石在崇仁再一次强调攘外必先安内的决心，鼓励大家，只要剿匪成功，攘外就有把握。

这项最早起于西汉景帝削藩“攘夷必先安内”的政策，开始为人们认真检讨，有人认为，1931年九一八事变的前与后，这项政策的利弊与可行性何止天差地别，它只会导致日本侵略的步步深入。

但蒋介石仍然坚持他的看法：日本的侵略，就是共产党所招致。